SAN DIEGO, CA / ACCESSWIRE / 16 de maio de 2023 / Modular Medical, Inc. (a “Empresa” ou “Modular Medical”) (Nasdaq:MODD), uma empresa de tecnologia de entrega de insulina em estágio de desenvolvimento que busca lançar a próxima geração de tecnologia de bomba de insulina fácil de usar e acessível, anunciou hoje o preço de uma oferta pública subscrita ampliada de 8.816.900 ações ordinárias e garantias de compra de 4.408.450 ações ordinárias. Os títulos estão sendo vendidos como uma unidade, com cada unidade compreendendo duas ações ordinárias e um warrant para comprar uma ação ordinária. As unidades estão sendo vendidas ao público a um preço combinado de US$ 2,13 por unidade, resultando em um preço efetivo de US$ 1,06 por ação e US$ 0,01 por warrant. Os warrants poderão ser exercidos a US$ 1,22 por ação e vencerão cinco anos a partir da data de emissão. A Companhia concedeu ao subscritor uma opção de 30 dias para comprar até 1.322.534 ações adicionais e 661.267 warrants adicionais para cobrir lotes adicionais, se houver.
A Newbridge Securities Corporation está atuando como o único administrador contábil da oferta.
Espera-se que os rendimentos líquidos da oferta sejam de aproximadamente US$ 8,3 milhões após a dedução de descontos e comissões de subscrição e despesas estimadas com a oferta. A Modular Medical pretende usar os recursos líquidos desta oferta para fins corporativos gerais, incluindo capital de giro, para financiar suas operações por meio da aprovação de seu produto pelo FDA, para desenvolver suas vendas iniciais e infraestrutura de marketing, para financiar atividades adicionais de pesquisa e desenvolvimento , para desenvolver capacidades iniciais de fabricação e produção e fazer despesas de capital relacionadas. Espera-se que a oferta seja encerrada por volta de 18 de maio de 2023, sujeita à satisfação das condições habituais de fechamento.
Uma declaração de registro no Formulário S-1 (arquivo nº 333-271413) foi arquivada na Securities and Exchange Commission (“SEC”) e entrou em vigor em 15 de maio de 2023. Um prospecto final relacionado à oferta será arquivado no SEC. Cópias eletrônicas do prospecto final referente à oferta podem ser obtidas, quando disponíveis, no site da SEC em ou entrando em contato com a Newbridge Securities Corporation, Attn: Equity Syndicate Department, 1200 North Federal Highway, Suite 400, Boca Raton, FL 33432, por e-mail em syndicate@newbridgesecurities.com ou por telefone em (877) 447-9625.
Este comunicado de imprensa não constitui uma oferta de venda ou solicitação de oferta de compra, nem há nenhuma venda desses valores mobiliários em qualquer jurisdição na qual tal oferta, solicitação ou venda seja ilegal antes do registro ou qualificação de acordo com as leis de valores mobiliários de tal jurisdição.
Sobre a Modular Medical
A Modular Medical, Inc. (Nasdaq:MODD) é uma empresa de dispositivos médicos em estágio de desenvolvimento que pretende lançar a próxima geração de tecnologia de administração de insulina. Usando suas tecnologias patenteadas, a empresa procura eliminar a compensação entre complexidade e eficácia, tornando assim a administração de insulina de alta qualidade acessível e simples de aprender. Nossa missão é melhorar o acesso ao mais alto padrão de controle glicêmico para pessoas com diabetes, levando-o além dos “superusuários” e fornecendo “cuidados com o diabetes para o resto de nós”.
A Modular Medical foi fundada por Paul DiPerna, um experiente profissional de dispositivos médicos e engenheiro microfluídico. Antes de fundar a MODD, o Sr. DiPerna foi o fundador (em 2005) da Tandem Diabetes e inventou e projetou sua bomba de insulina t:slim. Mais informações estão disponíveis em https://modular-medical.com.
Declarações de Previsão
Este comunicado à imprensa contém declarações prospectivas feitas de acordo com as disposições Safe Harbor da Lei de Reforma de Litígios de Títulos Privados de 1995. Tais declarações prospectivas estão sujeitas a riscos, tendências e incertezas que podem fazer com que os resultados reais sejam materialmente diferentes das declarações prospectivas contidas neste comunicado à imprensa. Esses fatores incluem, mas não estão limitados a, mercado e outras condições, riscos relacionados à conclusão da oferta, a satisfação das condições habituais de fechamento relacionadas à oferta e o uso pretendido dos recursos líquidos da oferta, se a Empresa pode desenvolver as tecnologias proprietárias da empresa e se o mercado aceitará os produtos e serviços da empresa e o impacto do COVID-19, condições econômicas, industriais ou políticas gerais nos Estados Unidos ou internacionalmente, bem como outros fatores de risco e considerações de negócios descritos no Arquivos da SEC da empresa, incluindo seu relatório anual no Formulário 10-K. Quaisquer declarações prospectivas neste comunicado à imprensa devem ser avaliadas à luz desses importantes fatores de risco. Além disso, quaisquer declarações prospectivas incluídas neste comunicado à imprensa representam as opiniões da empresa apenas na data de sua publicação e não devem ser consideradas como representando suas opiniões em qualquer data subsequente. A Empresa não assume nenhuma obrigação de atualizar essas declarações prospectivas, exceto conforme exigido por lei.
Todas as marcas registradas aqui mencionadas são de propriedade de seus respectivos proprietários.
CONTATO:
Jeb Besser
Diretor Executivo
Modular Medical, Inc.
+1 (617) 399-1741
IR@modular-medical.com
FONTE: Modular Medical, Inc.